网上有关“债券估值三种模型”话题很是火热，小编也是针对债券估值三种模型寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。
一、常见的估值方法
说实话，估值并不难。常见的估值方法也就那么几种：
简单一些的，算算市盈率（PE）、市净率（PB）、市销率（PS）。
PE=市值/净利润=股价/每股收益
市盈率高低意味着回本时间的长短，掏100亿买下这家一年赚10个亿的企业，10年才能收回100亿的投入成本。
PB=市值/净资产=股价/每股净资产
PB的意义是，企业账面价值1块钱的资产在资本市场上被估值多少。比如，PB是0.8，那意思是用0.8元就可以买到账面价值1元的资产。
PS=市值/营收=股价/每股营收
市销率通常用来评估一些高成长、还没有盈利、或者盈利很少的轻资产优质企业。
这几种估值方式所用到的数据都是现成的数字，简单的算一下就知道结果了。
高级一点的，算算PEG。
PEG=PE/净利润增速
PEG既考虑了企业现在的估值，也考虑了未来的业绩增速，通常用于成长股估值。
再高级一些的，用现金流折现法估算企业内在价值。
现金流贴现法其实就是将债券估值模型套用到股票估值上。
举个例子：
在市场无风险利率为3%的背景下，一张1年期、面值100元、5%票面利率的债券值多少钱呢？
答案是101.94元。
计算方法也很简单，1年到期后，这张债券能收到100元本金和5元利息，一共是105元。
另一个人没买到这种债券，只能赚钱3%的无风险收益，那他1年后想要有105元，现在就要投入101.94元本金（101.94*（1+3%）=105元）。
这是最简单的债券估值模型。
把这个模型中的债券利息换成股票股息或者企业自由现金流就能估算股票的内在价值了。
二、估值的本质知其然还要知其所以然。深度讲解这些估值方法之前，网叔先说下估值的本质。
经济学上有句话：价格围绕价值波动。
既然有波动，就有高估和低估的时候。
价格高于价值，就是高估。价格低于价值，就是低估。
高估的时候买，就可能要承担价格向下波动的风险。也就是通常所说的“买贵了”。
道理就是这么简单，谁都懂。但实践起来，尤其是到了股票和基金市场，不少人就只看见价格，看不见价值了。
为什么看不见？不知道怎么如何判断市场的真实价值罢了。
怎么判断市场的真实价值？
用估值。
估值，是一种研究方法。借用“估值”工具来判断市场价格是高于内在价值，还是低于内在价值。
在市场价格低于内在价值的时候，买入。在市场价格高于内在价值的时候，卖出。
当然，估值只是一种方法，是为了研究投资标的的内在价值而诞生的，实际应用中，切不可为了估值而估值。这点一定要牢记。
另外，这个世上没有十全十美的东西，估值方法也有局限性，不可能适用于所有场景。不过幸运的是，有无数的前人绞尽脑汁设计新的估值方法，久而久之，就有许许多多的估值方法了。
接下来，网叔带大家盘点下市场上主流的估值方法和它们的局限性。
三、常见的估值方法详解1、市盈率（PE）
市盈率的概念可以追溯到巴菲特的老师格雷厄姆。他在1934年出版的《证券分析》一书中写到：一只普通股的价值是其当期收益的一定倍数，这个倍数一部分决定于当时的人气，另一部分决定于企业的性质与记录。
这个一定倍数就是我们所说的市盈率（PE）。
PE=市值/净利润=股价/每股收益
简单点理解，市盈率（PE）就是企业市值除以企业净利润。
比如，一家企业一年赚10个亿，市值是100亿，那市盈率（PE）就是10倍。
市盈率高低意味着回本时间的长短，掏100亿买下这家一年赚10个亿的企业，10年才能收回100亿的投入成本。
通常来说，市盈率越低，回本时间越短，对投资者越有利。
根据净利润选取时间的不同，市盈率分为静态市盈率、动态市盈率、TTM市盈率。
静态市盈率=市值/上一年度净利润=股价/上一年度每股收益
比如，现在的静态市盈率是“市值/2020年净利润”。
动态市盈率=市值/下一年度净利润=股价/下一年度每股收益
比如，现在的动态市盈率是“市值/2021年净利润”。
TTM市盈率=市值/过去四个季度净利润=股价/过去四个季度每股收益
比如，现在的TTM市盈率是“市值/2020年二季度至2021年一季度的净利润”。
不过市盈率也不是万能的：
首先，不同行业的市盈率是不同的，对比性不强。比如，过去10年，中证白酒的平均市盈率是85.57倍，中证银行的平均市盈率只有27.10倍，白酒比银行的市盈率高多了，但不能据此说白酒的估值远远高于银行。
其次，即使同一行业内，企业成长性、基本面不同，市盈率也会有较大差别。比如，同样是银行，招行的市盈率是92.89倍，宇宙行（工商银行）的市盈率只有9.93倍，但是大家还是喜欢买招商银行，而不是PE更低的工商银行。
最后，亏损的企业没有办法计算市盈率。业绩波动较大的周期企业/行业，市盈率也不能准确反映真实估值情况。（具体分析，下文展开）
债券付息频率的高低，对债券价值的影响，主要在于票面利率和折现率之间大小关系的判断。
债券是发行者为了筹措资金而发行、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。债券有几个基础的概念，分别是债券的面值（在我国一般面试为100元）、债券的票面利率和债券的到期时间。
债券价值是指进行债券投资时投资者预期可获得的现金流入的现值。债券的现金流入主要包括利息和到期收回的本金或出售时获得的现金两部分。
影响债券价值的因素：
1、债券面值：债券面值(Face value，Par value)，财务管理名词。指设定的票面价值，代表发行人承诺于未来某一特定日期偿付给债券持有人的金额。债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额的比率。
2、债券发行价：债券发行价格是债券投资者认购新发行债券时实际支付的价格。
3、票面利率：企业债券必须载明债券的票面利率。票面利率的高低在某种程度上不仅表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，也是能否对购买的公众形成足够的吸引力的因素之一。
4、市场利率：市场利率或银行存贷款利率对固定利率的债券的价格影响是明显的。市场利率上升，信贷紧缩，用于侦券投资减少，人们愿作银行存款，债券价跌(即内在收益率上升，市场促使债券收益率与银行存款利率同向变动)；反之，有相反的结果。
计算债券的价值时还需要一个折现率，下面看看债券估值的最基本模型。
1、如果票面利率等于折现率，那么不论债券的付息频率变高还是变低对债券价值是没有任何影响的。
如果票面利率等于折现率，那么不论债券的付息频率变高还是变低对债券价值是没有任何影响的。
2、如果票面利率大于折现率，那么债券付息频率变高就会使得债券的价值增加；债券付息频率变低会是的债券价值减小。
如果票面利率大于折现率，那么债券付息频率变高就会使得债券的价值增加；债券付息频率变低会是的债券价值减小。
3、如果票面利率小于折现率，那么债券付息频率越高债券的价值就会降低；如果付息频率变低的话，债券价格就会越高。
如果票面利率小于折现率，那么债券付息频率越高债券的价值就会降低；如果付息频率变低的话，债券价格就会越高。
关于“债券估值三种模型”这个话题的介绍，今天小编就给大家分享完了，如果对你有所帮助请保持对本站的关注！
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