网上有关“Eviews中期货市场收益率和波动率如何判断”话题很是火热，小编也是针对Eviews中期货市场收益率和波动率如何判断寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解决你现在面临的问题，希望能够帮助到您。
收益率取值较为集中的聚集在均值周围，表现出尖峰厚尾的分布特征，说明市场存在暴涨暴跌、大幅波动的现象。
上升波动率=（第二个底部-第一个底部）/两底部的时间距离。
下降波动率=（第二个顶部-第一个顶部）/两顶部的时间距离
最近在讨论群里，有同志提到了期货品种的“波动率”问题。
正好，关于期货品种的波动特性，我也研究了一段时间。最近正好也整理出了一些思路。在这里跟大家聊聊。
刘大1984最近发了一篇文章：准备迎接波动扩张
文章的思路跟我的正好不谋而合！
我们都在关注波动特性的发散和收敛问题。也都观察到了其不同状态下对行情未来走势的一定影响。所以，我认为通过“波动率”对具有“潜力”的期货品种进行选择（甚至是择时）都具有一定的意义。
不过，我在实现“波动率”的具象化过程和刘大的不太一样。
这涉及到一个对“波动率”概念的定义问题。我们要先来讨论一下。
我先引用百度百科上对波动率的定义：
波动率是金融资产价格的波动程度，是对资产收益率不确定性的衡量，用于反映金融资产的风险水平。波动率越高，金融资产价格的波动越剧烈，资产收益率的不确定性就越强；波动率越低，金融资产价格的波动越平缓，资产收益率的确定性就越强。
我们其实都知道，波动率这个概念在期权上应用的非常广泛和深刻。尤其是通过已有价格数据计算的历史波动率。
我再引用一下百度百科关于历史波动率的定义：
历史波动率是基于过去的统计分析得出的，假定未来是过去的延伸，利用历史方法估计波动率类似于估计标的资产收益系列的标准差。
除此外，还要引用历史波动率的计算方法：
首先从市场上获得标的证券在固定时间段上的价格（一般是每天的收盘价格或者均价）；然后，对于每个时间段，求出该时间段末的股价与上一时间段末的股价之比的自然对数；然后，求出这些对数值的标准差，再乘以一年中包含的时段数量的平方根，得到的即为历史波动率。
一般有“率”字的都是个百分比。我们看历史波动率的计算方法就能看出，其确实也是个比率。但是我们回看百度对波动率的定义和对历史波动率的定义，也可以发现两个很重要的点：
计算波动率离不开一个统计上的计量数据——标准差；
通过波动率是用来描述市场波动特性的——价格波动越剧烈，波动率越大，反之则越小。
从这两点上，我们可以推导出一个广义“波动率”的概念，即：能够通过类似标准差等统计工具，描述出市场波动特性的指标，都可以作为“波动率”来使用。
这一点非常重要！！
因为，很多描述市场波动特性的工具其实并不是“率”（上文中我加了引号的“波动率”就是这种不是“率”的工具，后文均采用『“波动率”』这种形式来描述，避免与期权交易中真正的波动率混淆）。
理解了这一点，我们也就可以进一步去进行我们的论述了。
关于“Eviews中期货市场收益率和波动率如何判断”这个话题的介绍，今天小编就给大家分享完了，如果对你有所帮助请保持对本站的关注！
本文来自作者[admin]投稿，不代表百科号立场，如若转载，请注明出处：https://bkvjgel.cn/xwzx/202501-4653.html
评论列表（4条）
我是百科号的签约作者“admin”！
希望本篇文章《Eviews中期货市场收益率和波动率如何判断》能对你有所帮助！
本站[百科号]内容主要涵盖：国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育
本文概览：网上有关“Eviews中期货市场收益率和波动率如何判断”话题很是火热，小编也是针对Eviews中期货市场收益率和波动率如何判断寻找了一些与之相关的一些信息进行分析，如果能碰巧解...